女性経営者のリアル株日記

  事業も投資も小心者マインドで。家庭と資産運用を両立するsmallanimalmindの株式投資編の話 こんにちは！ なんか、徐々に、NYダウと日経平均株価が連動しなくなってきています。先日発表されたアメリカ国債の評価が下がったことが、原因でしょうか？本当にドル安政策が、良いのか？関税が良いのか？考えると、難しい問題です。 なぜなら、これは、かなりの劇薬だからです。ヨーロッパは、もう、ユーロ圏で、かなり出来上がっています。日本も、アジア圏内に次第に軸足を伸ばしていくことが考えられます。日本の自動車産業は、中古車市場では、かなり受け入れられています。 しかし、今日の日本株市況は、防衛関連など、徐々に軸足を変えており、自衛隊の優遇も改善されるようです。これは、アメリカの意向に沿った形で、進んでいます。 一方、先にも述べた自動車関連は、冴えない動きでした。 これをレポートしてみようと思います。 🔧 想定される主な影響と予測 1.  米国向け輸出の収益性低下 トランプ氏は以前、 日本車に対して最大25％の追加関税 を検討していました。これが再び発動されれば、 日本車の価格競争力が大幅に低下 。 特に、トヨタ・ホンダ・日産など 米国販売比率が高いメーカーは打撃大 。 結果として、 生産拠点の現地移転（米国内生産）圧力が強まる 。 2.  人手不足の中での現地生産の限界 日本の製造業は現在 深刻な人手不足 に直面。 熟練労働者の高齢化も進んでおり、「 関税回避のための国内増産や品質維持 」が困難。 そのため、 自動化・ロボット化投資が加速する可能性が高い が、短期的にはコスト増に。 3.  EV（電気自動車）や自動運転などの高度化で技術競争が激化 関税＋人手不足の中で、 次世代技術への対応も同時進行 。 特に米国は「IRA法（インフレ抑制法）」により、 北米製EVに優遇措置 を設けているため、日本メーカーは ますます不利な立場に 。 これに対応するために、トヨタなどは 電池生産やEV生産の現地化 を加速中。 🔮 今後の予測シナリオ（2025年以降） 項目 悪化シナリオ 好転シナリオ 関税 再導入、最大25％ 見送りor軽微な増税 日本国内生産 減少し現地移転増 高付加価値車に特化し維持 人手不足 改善せず深刻化 DXと移民政策で部分的...

  事業も投資も小心者マインドで。家庭と資産運用を両立するsmallanimalmindの株式投資編の話 こんにちは！ 円高なのに、日経平均株価上がっているじゃん！っていうわけで、まあ、ちょっとだけなんですが、NYダウが若干のマイナスだっただけに、このプラスは、すご〜って思います。 なので、ここらあたりを深掘りしてみようと思います。 ◆ 観点1： 現在の円高水準と企業業績の関係 ▼ まず、現在の円高がどの程度か？ もし  1ドル＝130円台〜120円台  に入れば、明確な円高。 ただし、 企業の為替前提は130〜135円 が多い（2024年度見通し） → 現水準が企業想定の範囲内なら、業績に大打撃とは限らない。 ▼ 為替感応度の低下も進行中 かつてほど為替に業績が左右されない企業が増加。 海外生産の比率が高まった 為替ヘッジを適切に行っている 特に  高付加価値型の企業（キーエンス、ファナック、村田製作所など）  は為替耐性あり。 ◆ 観点2： 日経平均・TOPIXのバリュエーション（割安度） ▼ PER・PBRの視点から 2025年5月現在、 日経平均の予想PERは約15倍前後 （妥当〜やや割安） 企業のPBR1倍割れ問題を受け、 企業の資本効率改善が進行中 → 配当・自社株買い・事業再編などの株主還元が追い風 ▼ 金融緩和が続く限り、日本株は相対的に買われやすい 日銀は依然として 緩やかな政策スタンス 米国が利下げに向かえば、グローバルマネーが日本株へ向かう流れが再び起きる可能性あり ◆ 観点3： 日本株の強みと外部マネーの動向 ▼ 外国人投資家の日本株回帰 ガバナンス改革（東証のPBR改善要請）が続く限り、長期投資マネーが流入 日本株は「欧米中に比べて割安かつ構造改革が進む市場」として評価されている ▼ 内需株・小型株・新興市場に注目 円高時は輸出株の上値は重いが、 内需株（消費・不動産・通信・サービス）や中小型株 には相対的な強さが出やすい ◆ 結論：円高でも日本株に「上昇余地あり」 ポイント 内容 円高の程度 企業業績想定内なら深刻な悪材料ではない 株価水準 割安〜妥当圏、PBR改革で底堅さあり 投資マネー 外国人投資家の関心は継続中 セクター戦略 輸出よりも 内需・バリュー・高配当 が有利 ✅ 投資戦略アド...

事業も投資も小心者マインドで。家庭と資産運用を両立するsmallanimalmindの株式投資編の話 こんにちは！ 今日も日本株続落でしたね！ 今日の17:00には、対ドル142円まで、つけました。 今後どうなるってことなんですが、インフレなら株式には、良いのですが、円高になると、次第に、輸入物価は、下がるわけで、んー？どうなん？この先、株式投資にこの円高は、インフレが弱くなる？んー？？って、私は、考え込んだんです。 確かに、人手不足は、あります。これが、治るかというと、インフラが、かなり日本は、老朽化しており、かなりの公共事業が、必要になっています。 だから、人件費は、下がりません。多分、中和されたような感じで、激しいインフレには、ならないと思っています。 でも、インフレ基調なので、株式には、大きなプラスには、なりませんが、マイナスにもあまりならないと、長期的には、考えています。 では、そこらあたり、レポートします。 いってみよー！！ 円高ドル安が進行した場合、日本のインフレや株式市場に与える影響は多面的です。以下にわかりやすく解説します。 ◆ 円高ドル安とは？ 円の価値が上がり、ドルの価値が下がる 状態。 例：1ドル150円 → 1ドル130円 になれば、円高。 【1】円高ドル安が日本のインフレに与える影響 ▼ 一般的には「インフレ圧力は弱まる」 ● 円高のメリット 輸入品が安くなる 　→ 原油・食料・エネルギーなどのコストが下がる 　→  企業のコストダウン  → 商品価格が下がる可能性 海外旅行や留学が割安 になる（個人消費にはプラス） ● デメリット（＝インフレ要因の弱化） インフレの主因が「輸入インフレ（コストプッシュ型）」だった場合、 　円高は物価の沈静化につながる。 日銀の物価目標（2%）も達成しにくくなる。 ▼ ただし注意点 内需主導型のインフレ （サービス価格、人件費の上昇）なら、円高でもインフレは止まらない可能性があります。 【2】株式市場への影響 ▼ 円高で 悪影響を受けやすい業種 輸出企業（自動車、電機など） 　→ 海外売上が円換算で減る 　→ 業績下方修正の懸念 　→  トヨタ、ソニー、キーエンスなどは要注意 ▼ 円高で 有利になる業種 内需株（食品、小売、サービス） 　→ 原材料コストの低下で利益率が改善 　...

事業も投資も小心者マインドで。家庭と資産運用を両立するsmallanimalmindの株式投資編の話 こんにちは！---お元気でしょうか？今日も日経平均株価は下がりましたね。 東京の平均マンション価格も7,000万円となり、下落模様。いろんな形で、今までが、少しバブルだったのかも、しれませんね。ちょっとここらで、一休みして、自分の資産運用を見直し機会かも？しれませんね。 対ドルで、円も21:00現在で143円台をつけました。 では、下落する東京のマンション価格と今後の株式について、調べてみました。 いってみよー！！ 円高と東京不動産価格の下落傾向を踏まえ、 今後の土地価格と株式価格の関連性 について、以下の視点から詳しく解説します。 ✅ 円高が進行する影響とは？ ◉ 円高の背景 米利下げ期待・日本の金利正常化によって、 円が買われやすい環境 が進行。 ドル安・円高により、日本の資産は ドル建てでの割高感 が出てくる。 ◉ 円高の影響まとめ： 項目 円高の影響 不動産 外国人投資家が 購入に消極的 になる（東京不動産の買い圧力減） 株式 輸出企業は業績悪化懸念  → 株価に下押し圧力 内需株 円高は 仕入コスト低下要因  → 一部恩恵あり（小売・外食など） ✅ 不動産価格と株価の関連性 ◉ 一般論：ある程度の「連動性」はある 景気が好調 → 不動産も株価も上昇 景気が悪化 → 不動産価格も株価も下落 → 両者とも マクロ経済（成長率・金利・インフレ）に強く影響される ◉ 2025年現在の日本の特殊要因 要因 土地価格への影響 株式価格への影響 円高 外資が不動産を買いにくくなる → 下落圧力 輸出企業にマイナス、内需企業にプラス 金利の上昇 ローン負担増 → マイホーム購入が減る → 地価下落圧力 一部企業の借入コスト増だが、銀行株にはプラス要素も インフレ低下 不動産の「実物資産」としての魅力低下 株式へのマネー回帰も起こりやすい ✅ 今後の展望と投資スタンス ◉ 今後の土地価格（特に東京） 短期的には弱含み（円高＋金利上昇） 外国人の買い控え、住宅ローン金利の上昇、人口減の影響が出始める ただし、「都心・駅近・ブランド地域」は一定の下値支えあり（実需が根強いため） ◉ 今後の株式市場 選別相場に移行 ：円高・金利上昇・イ...

  事業も投資も小心者マインドで。家庭と資産運用を両立するsmallanimalmindの株式投資編の話 こんにちは！ なんかこのところ、金融市場がいつもと違う雰囲気が漂っています。アメリカ国債の格下げや、金価格の大幅な下げとか...ちょっと気になりますね。 今後、どのようにして行った方が、良いのか、このまま株式投資のままで、良いのだろうか？なんて悩みますよね.. では、今日も行ってみよ！ってことです🥰 金価格の暴落と日本株式の連動性、そして今後儲かる可能性のある投資部門について、以下のように解説します。 ✅ 金価格の暴落と日本株式の連動性 金（ゴールド）は一般的に「リスクオフ資産」として位置づけられています。つまり、経済や地政学的な不安が高まると買われ、不安が後退すると売られる傾向があります。 ◉ 連動の有無： 金価格と日本株は基本的に逆相関 であることが多いです。 → 金が売られる（価格が下がる）ということは、 リスクオン （＝投資家がリスク資産である株式を選好）というムードが強まっている可能性があります。 つまり、 金価格が暴落するとき、日本株は上昇傾向になりやすい 場面もあります。 ◉ ただし例外あり： 金利（米国利上げなど）が絡むと、金と株が同時に下がることもある。 為替（円安／円高）の影響も日本株には大きく、単純な連動では読み切れない場合もあります。 ✅ 今後の「儲かる」可能性のある投資部門（2025年中盤時点） 1.  AI・半導体関連 NVIDIA、TSMC、アーム、日本では東エレク、アドバンテスト など。 ChatGPTや自動運転の拡大に伴い、AI需要は拡大傾向。 半導体関連は短期的な波もあるが、 中長期では成長確実な分野 。 2.  防衛・安全保障関連 ウクライナ、中東、台湾問題などを受け、各国が軍事費を拡大。 日本では IHI、三菱重工、川崎重工など が注目。 3.  脱炭素・再生可能エネルギー 政策的支援が厚く、太陽光、風力、水素関連銘柄に再注目。 日本では ENEOS、レノバ、日立造船など がテーマ株に。 4.  観光・インバウンド・円安恩恵株 円安が続けば訪日観光客がさらに増える。 **JAL、ANA、オリエンタルランド、HIS、飲食チェーン（すかいらーくなど）*...

事業も投資も小心者マインドで。家庭と資産運用を両立するsmallanimalmindの株式投資編の話 こんにちは！今日は、なぜだか、決算でかなり盛り上がりすぎて、その後、さえませんね。為替も、20:00現在、対ドルに関して144円ですね。日経平均株価は、37,000円はクリアしましたが、どうも38,000円には、抵抗線があるようです。 今後どのような動きになるのか探ってみました。 今日も行ってみよー！ 2025年5月19日（月）─ 日本株市場の主なトピック トピック 概要 背景・ポイント ① 米国債格下げショックで日経平均続落（‑0.7%） ムーディーズが米国債を Aaa → Aa1 に引き下げた余波でリスク回避が拡大。円高（USD/JPY 144円台前半）も重石となり、日経平均は前週比‑274円（‑0.74%）の37,498円で取引終了。自動車・ハイテク中心に売り優勢。 米国への資金逃避後退 → 円買い・日本株売りという典型パターン。先物主導で下値を試す展開。 @EconomicTimes Investing.com ② 業種別では医薬・防衛関連が逆行高 大型株が軟調ななか、中外製薬・川崎重工などディフェンシブ／防衛関連に資金流入。地政学リスク長期化観測が背景。 相場全体のボラ拡大局面で“守り”銘柄が選好。 ③ 東証、3銘柄で“値幅制限拡大”を発動へ 2営業日連続でストップ高／安に張り付いた3銘柄（小型グロース）が対象。20日から上下の値幅が通常の2倍に。 流動性確保策。短期資金の過熱度に注目。 日本取引所グループ ④ マクロ指標：4月貿易統計は赤字縮小 4月の貿易収支は‑2,100億円と市場予想（‑3,000億円）を上回り、円高進行の一因に。ただしエネルギー輸入減が主因で、基調はなお弱含み。 為替に敏感な輸出株への影響を見極める必要。 ⑤ 今晩の焦点 * 米国市場：米長期金利の落ち着きどころとNYダウの戻り具合 * 為替：145円割れ定着か * 日銀オペ：20日午前の指値オペ結果 東京市場の戻りには米指標・米金利の落ち着きが不可欠。 投資家向けヒント 短期 : 円高メリットの内需・ディフェンシブ、バリュー回帰の流れを意識。 中期 : 米国債利回りが高止まりなら、配当利回り・自社株買い期待の高い高配当セクターを選別。 イベント : 22日...